核心财务数据 - 六大行2025年上半年合计营业收入1.83万亿元，归母净利润6825.24亿元，日均盈利37.29亿元 [1] - 工商银行营收4270.92亿元（同比+1.6%），净利润1681.03亿元（同比-1.39%），盈利规模居首 [1][6] - 农业银行营收3699.37亿元（同比+0.84%），净利润1395.10亿元（同比+2.66%），净利润增速最高 [4][6] 业绩表现分化 - 农业银行、交通银行、邮储银行实现营收与净利润双增长：交行营收1333.68亿元（+0.77%）、净利润460.16亿元（+1.61%）；邮储银行营收1794.46亿元（+1.50%）、净利润492.28亿元（+0.85%） [5][6] - 工商银行、中国银行、建设银行增收不增利：中行营收3290.03亿元（+3.76%）、净利润1175.91亿元（-0.85%）；建行营收3942.73亿元（+2.15%）、净利润1620.76亿元（-1.37%） [6] 分红计划 - 六大行中期分红总额超2000亿元，工行503.96亿元、建行486.05亿元、农行418.23亿元、中行352.50亿元、邮储银行147.72亿元、交行138.11亿元 [1] 二级市场表现 - 农业银行年内股价涨幅37.37%，流通市值超越工行成为A股第一 [2][3] - 工行涨11.88%、邮储银行涨11.56%、建行涨7.20%、中行涨4.65%，仅交行下跌1.54% [2][3] 收入结构分析 - 仅交通银行利息净收入逆势增长至852.47亿元（+1.20%） [6] - 工行、农行、中行、建行、邮储银行利息净收入分别下降0.12%、2.88%、5.27%、3.16%、2.67% [6] - 四家大行手续费收入正增长：农行514.41亿元（+10.07%）、中行467.91亿元（+9.17%）、建行652.18亿元（+4.02%）、邮储银行169.18亿元（+11.59%） [9] - 工行与交行手续费收入下降：工行670.20亿元（-0.57%）、交行204.58亿元（-2.58%） [10] 净息差与负债结构 - 邮储银行净息差1.70%居首，中行1.26%、交行1.21%均低于1.3%，六大行息差同比降幅8-21个基点 [12] - 存款定期化趋势延续：农行活期存款占比下降0.9个百分点至40.0%，交行活期存款占比31.27%（降1.81个百分点） [14] - 管理层预计息差将边际企稳，但短期内仍面临贷款重定价与存款成本滞后影响 [13]