港股市场表现 - 8月29日恒生指数涨0.32%报25077.62点 月涨1.23% [1] - 恒生科技指数涨0.54%报5674.31点 月涨4.06% [1] - 国企指数涨0.35%报8947.79点 月涨0.73% [1] - 医药股强劲反弹 有色行业活跃 半导体产业链回调 [1] - 腾讯控股涨近0.5% 比亚迪股份涨超2% 美团涨近1% 快手跌近1.5% [1] 资金流动情况 - 8月29日南向资金净流入120.46亿港元 [1] - 8月南向资金累计净流入1121.56亿港元 [1] - 今年以来南向资金累计净流入9789.98亿港元 超去年全年 [1] - 港股沽空总额375.78亿港元 涉及638只个股 [4] - 美团沽空30.21亿港元 阿里巴巴19.5亿港元 腾讯控股16.45亿港元 [4] 美股市场动态 - 隔夜道指跌0.2% 标普500跌0.64% 纳指跌1.15% [1] - 卡特彼勒 英伟达跌超3% 特斯拉跌超3% 脸书跌逾1% [1] - 8月份道指涨3.2% 标普500涨1.91% 纳指涨1.58% [2] - 道指 标普500连涨4月 纳指连涨5月 [2] - 中概股多数上涨 阿里巴巴涨近13%报135美元 [1] - 阿里巴巴市值单日增367亿美元(约2625亿人民币) [1] 公司业绩表现 - 阿里巴巴2026财年Q1营收2476.52亿元 同比增2% [3] - 剔除已出售业务后整体收入同比增10% [3] - 净利润423.82亿元 同比增76%超预期 [3] - 阿里云营收同比增26%至333.98亿元 [3] - 外部商业化收入中AI贡献超20% [3] - 过去四个季度AI基础设施投入超千亿元人民币 [3] - 未来三年计划投入3800亿元用于AI资本开支 [3] 行业趋势与机构观点 - AI成为未来几年主旋律 互联网AI公司现积极变化 [5] - 广告 增值业务 人力成本等多角度改善 [5] - 国产算力产业链上游同步受益 [5] - 港股8月板块业绩明显分化 [5] - 金融 高股息 本地股业绩出现下修 [5] - 外卖大战成为市场扰动因素 [5] 投资产品动态 - 恒生科技指数ETF(513180)收涨0.78% [1] - 港股消费ETF(513230)覆盖电商与新消费稀缺赛道 [6] - 恒生科技指数ETF囊括稀缺科技龙头 [7]