核心观点 - 比亚迪电子次季纯利按年升22%至11亿元 受惠汽车扩展性和捷普利润率提升推动 [1] - 公司预计今年汽车业务收入按年增长35%至40% [1] - 料明年捷普收入按年升50%以上 [1] - 目标价由38.9港元上调至52.9港元 维持跑赢大市评级 [1] 财务表现 - 次季纯利11亿元 按年增长22% [1] - 今年盈利预测轻微下调1% [1] - 明年盈利预测上调1% [1] - 2027年盈利预测上调2% [1] 业务展望 - 汽车业务增长动力来自扩展性优势 [1] - 捷普业务利润率持续提升 [1] - 一名客户外壳规格升级推动捷普收入增长 [1]