海外储能需求（欧洲为主）受政策刺激正高速增长。据CESA统计，今年上半年我国企业新获海外储能 订单160GWh（同比增长220%），市场以中东、澳洲、欧洲居前，各国面临电力供应安全问题，纷纷出 台各类扶持储能的政策（例如澳大利亚补贴户储、欧洲补贴工商储）。 全球AI需求爆发推动数据中心大规模建设和升级，也带动了配套的供电和电气设施投资。中国和美国 互联网巨头均加大对AI基础设施的投资，并对配套的电气系统提出更高要求，海外需要建设更多燃气 轮机和核电机组来保障稳定电力，数据中心内部需要升级变压器、服务器电源、备用电源等系统。 三季度以来，新能源行业开启大涨且跑赢大盘。WIND数据显示，三季度前两个月中证新能指数上涨 20.66%，同期沪深300指数上涨14.24%。其中光伏产业指数上涨23.12%、新能源汽车指数上涨18.47%、 电网设备指数11.04%、风电产业指数上涨10.33%。新能源行业仍存需求增长放缓、产能过剩的风险， 但也存在结构性投资机会。 欧洲电动车渗透率持续提升，我国汽车零部件（含锂电池）在其供应链里正提高市场份额。目前欧洲新 售乘用车的电动化率约25%，显著低于我国的55%，还有很大发展空 ...