财务表现 - 上半年归母净利润59.52亿元 同比下降16.3% [1] - 工程板块毛利实现较大提升 核电板块毛利出现下滑 [1] 运营数据 - 2025年上半年上网电量同比增长8.84% [1] - 防城港和大亚湾项目对电量增长贡献显著 [1] 资产收购 - 拟收购惠州核电82%股权 交易价格80.23亿元 [1] - 拟收购惠州二核100%股权 交易价格13.53亿元 [1] - 拟收购惠州三核100%及湛江核电100%股权 [1] - 交易对价合计93.75亿元 [1] 资产评估 - 惠州核电评估净资产97.84亿元 增值率17.91% [1] - 惠州二核评估净资产13.53亿元 增值率10.27% [1] - 惠州核电PB约1.18倍 惠州二核PB约1.10倍 [1] 项目进展 - 惠州1号机组预计2025年投入运营 [1] - 惠州2号和苍南1号机组预计2026年投入运营 [1] - 2025年新开工项目将增加2030年前投产规模 [1] 战略影响 - 收购完成后将新增多个在建及储备核电项目 [1] - 公司盈利增长确定性进一步增强 [1] - 集团资产注入进程正在加速 [1]