财务表现 - 上半年净利润按年增长0.8% 较预期低0.9% [1] - 拨备前利润按年增长14.6% 高于首季6.2%且较预期高出8.3% [1] - 股东权益回报率按年下跌1.5个百分点至9.5% [1] 成本与资本结构 - 员工成本按年下降7%推动拨备前利润增长 [1] - 一级资本充足率按季升131个基点至10.52% 主要受注资支持 [1] - 中期股息按年跌16.7%至0.123元 受股权稀释影响 [1] 盈利预测与评级 - 微调2025至2027年盈利预测 分别下调1%至上调4% [1] - H股目标价上调至4.86港元 维持跑输大市评级 [1] - A股目标价上调至5.86元人民币 维持中性评级 [1]