外资看多中国资产逻辑变化 - 外资关注度阶段性创新高 趋势明确且明显 核心逻辑变化经历三轮关键节点 [3] - 第一轮变化始于去年9月24日 一揽子金融刺激政策落地 海外资金通过港股交易中国资产 扭转过度悲观预期 [3] - 第二轮变化始于今年春节前夕 DeepSeek在AI领域技术突破 成为外资调整对中国看法催化剂 [3] - 第三轮变化体现为海外投资者关注中国经济基本面 同时观察股市创新高和流动性注入态势 [3] 政策与制度变革影响 - 新国九条和去年924宏观政策发布会传递强有力信号 资本市场改革稳步推进 完善退市减持交易监管信息披露机制 [6] - 中长期资金入市机制逐步完善 放宽险资投资权益比例 优化长期资金入市考核机制 推动社保养老金提高权益资产投资比例 [7] - 港股与A股联动加强 今年港股IPO已有44家上市公司 总募集规模创新高 A港股两地同时上市申报公司达160家 [7] 科技创新与产业突破 - DeepSeek大模型崛起被外资誉为"中国的斯普特尼克时刻" 对全球认知中国科技实力起到重要重塑作用 [5] - 人形机器人半导体领域持续创新 国家颁布"AI+"新政策 强调为创新领域引入耐心资本 [5] - AI机器人及新质生产力领域是长期看好方向 政策端资本端资金端为技术突破企业提供配置资金支持 [6] 市场表现与投资趋势 - A股迎来强势上涨 沪指刷新十年记录 两市交易额连破三万亿 市场热度不断提升 [1] - 摩根士丹利将A股目标价上调至4000点 部分券商上调至4200-4600点 [3] - 从全球对比看 A股与恒生指数进入全球投资人视野 A股复利效应及绝对收益效应显著 [4] 经济转型与资金流向 - 经济转型是重要信号 包括促消费反内卷 降低部分行业过剩产能 推动经济向消费再平衡转变 [7] - 为科技产业优质企业提供良好再融资环境 降低融资成本 吸引更多资金加速科技创新突破 [7] - 外资态度正从"可交易"转向"可投资" 未来几个季度股市走势盈利情况宏观数据是重要指标 [8]