黄金市场 - 地缘冲突升温 中东也门胡塞武装准备与以色列对抗 土耳其决定完全切断与以色列的经济和商业联系并关闭领空[1] - 俄乌冲突加剧 8月29日双方在顿涅茨克重镇激烈交战 乌克兰计划对俄罗斯境内发动新一轮深入打击 欧盟委员会主席表示欧盟有明确计划派兵乌克兰[1] - 美联储官员释放宽松信号 戴利暗示9月降息 叠加地缘摩擦升温 短期为金价提供支撑[1][2] - 技术面显示行情震荡上行强势 连续突破前期新高 短期有机会测试历史新高3500美元关口 沿20日均线走高 多头强势 日内关注3450美元支撑[2] 原油市场 - 供应端OPEC+8月提前完成增产计划 沙特为主产油国继续稳步提升产量 美国原油产量稳定在1341万桶/日 较2024年上升20万桶/日[3] - 需求端美国原油引申需求量8月均值2006万桶/日 环比7月增加4.56% 中国7月规模以上工业原油加工量6306万吨 同比增长8.9%[3] - 美国炼厂开工率将随需求旺季结束下降 对油价支撑有限 地缘冲突升温短期支撑油价 但原油价格重回供需基本面 供给过剩预期下价格中枢下移是大概率事件[3] - 技术面显示行情维持63-65美元区间震荡 62日均线下行 反弹未有效突破65美元压力 后续重回弱势概率大 日内关注65美元压力[3] 美元指数 - 美国7月核心PCE物价指数年率录得2.9% 为2025年2月以来新高 符合市场预期 数据公布后市场继续押注美联储9月降息[4] - 美联储官员释放宽松信号 戴利暗示9月降息 美国法官未就特朗普罢免库克案当庭裁决 利率决策者库克将继续留任[4] - CME美联储观察显示9月维持利率不变概率12.6% 降息25基点概率87.4% 10月维持利率不变概率5.6% 累计降息25基点概率45.8% 累计降息50基点概率48.6%[5] - 技术面显示行情震荡下行偏弱势 测试前期低位 若有效下破将打开下跌空间 否则存在反弹风险 在降息预期下向下测试97关口机会较大[5] 日经225指数 - 技术面显示最近几个交易日行情回调 短期向下测试62日均线 若企稳则存在进一步走高机会 否则警惕进一步下跌风险[6] - 指标显示行情主要沿62日均线震荡上行 后续延续震荡上行概率较大 日内关注41692一线支撑[6] 铜市场 - 技术面显示7月底大幅下跌后铜价维持相对低位震荡调整 短期恐延续调整行情[7] - 20日均线趋于平稳 行情处于20日均线上方运行 暗示下行行情有望企稳 存在进一步反弹机会 日内关注4.48美元支撑[7] 市场事件 - 美股周一休市 以色列考虑吞并约旦河西岸 欧盟计划派兵乌克兰 乌克兰计划对俄罗斯境内发动新一轮深入打击[11] - 9月1日重要事件包括上海合作组织天津峰会 中国8月RatingDog制造业PMI 欧元区8月制造业PMI终值 欧元区7月失业率[11]