A股市场表现 - 三大指数集体收涨 上证指数涨0.46% 深证成指涨1.05% 创业板指涨2.29% [1] - 沪深两市全天成交额达到27500亿元 [1] - 光模块等算力硬件方向继续走强 有色金属板块延续凶猛涨势 医药板块再度发力 港股AI迎来行情启动迹象 [1] 创业板人工智能ETF表现 - 创业板人工智能ETF（159363）场内价格收涨6.29%再创上市新高 [1][4] - 资金继续净申购1.9亿份 此前十日累计超14亿元资金增持 [4] - 标的指数年内以来累计上涨90.1672% 显著跑赢同类AI指数 [5][8] 算力硬件行业驱动因素 - 海内外云厂商资本开支持续高增 2025Q2阿里云资本开支386亿元 同比增长220% 环比增长57.1% [6] - 英伟达预计今年CSP等资本开支约6000亿美元 中国市场预计规模约500亿美元 年增长50%左右 [6] - 光模块龙头业绩亮眼 新易盛归母净利润增速超355% 锐捷网络增速超194% 中际旭创 天孚通信 太辰光实现收入利润双高增 [6] 有色金属板块表现 - 有色龙头ETF（159876）场内价格猛拉3.68% 上探2021年9月以来高点 [2][9] - 全天成交额5098.34万元 环比激增133% 获资金净申购4920万份 [9] - 黄金龙头中金黄金 湖南黄金 西部黄金强势涨停 华钰矿业 金钼股份 白银有色亦涨停 [10][11] 有色金属行业驱动因素 - COMEX黄金价格持续刷新历史新高至3557.1美元/盎司 [10] - 美联储降息预期升温 交易员预计9月降息概率超过80% [10] - 摩根大通预测央行黄金购买量将达850吨 金价可能触及4000美元/盎司 [10] 港股互联网板块表现 - 港股互联网ETF（513770）场内价格收涨1.7% 重返所有均线上方 [1][15] - 权重龙头阿里巴巴-W绩后大涨逾18% 小米集团-W涨超2% 腾讯控股 哔哩哔哩-W涨逾1% [16] - 近10日连续获资金净流入14.79亿元 最新基金规模突破90亿元创历史新高 [18] 港股互联网行业驱动因素 - 阿里巴巴披露超预期财报 阿里云业务收入增长26%创三年新高 未来三年持续投入3800亿元用于AI资本开支 [16] - 恒生指数市盈率仅21.23倍 位于过去5年19.23%低分位水平 港股通互联网指数PE分位数仅15.08% [19] - 互联网企业既是AI算力出资方 又是AI大模型技术研发者 更是AI主流应用重要提供方 [21]