全球市场展望 - 全球股市自4月以来反弹约28%后近期略显疲软，市场不确定性处于高位，未来几个月波动性可能加剧 [1][2] - 大型科技公司因投资过度及估值过高问题增长势头减弱，可能引发市场不确定性与波动性上升 [2] 亚洲市场投资机遇 - 中国科技板块将受益于人工智能应用普及、自下而上基本面改善及国内政策支持 [5] - 印度股市因经济相对封闭对近期美国关税政策敏感度较低，预计未来两年盈利将实现两位数增长 [5] - 新加坡股市具有吸引力，支撑因素包括本币走势强劲、股息收益率高及股市改革推进 [5] - 深度求索推出新款V3.1模型，采用创新计算处理方式可兼容中国自主研发芯片，标志中国人工智能自主可控迈出新一步 [6] 欧洲市场投资机遇 - 青睐符合高盈利能力、收益韧性强、资产负债表稳健或具备可持续竞争优势标准的欧洲优质股票 [3] - 看好瑞士优质股息型股票，有助于提高投资组合收益水平 [4] - “欧洲投资六大路径”主题涵盖能从市场波动性上升中获益的防御性企业、受益于德国财政支出增加的企业及受益于国防开支扩大的企业 [3] 行业与主题机遇 - 人工智能领域年营收机遇规模约1.5万亿美元，基于全球约100万亿美元经济规模中约三分之一工作任务可自动化，对应劳动力价值占比约50%，人工智能供应商可获取约10%价值 [7][8] - MSCI欧洲优质指数过去35年年均表现比MSCI欧洲指数高出2.0个百分点，且波动性更低 [7]