股价表现与技术指标 - 公司股价交易于50日简单移动平均线之上 显示短期看涨趋势[1] - 年初至今股价上涨4.4% 同期行业指数下跌14.1%[2] - 市值达318亿美元 过去三个月平均成交量为60万股[2] 估值水平比较 - 远期市盈率17.84倍 低于行业平均的20.63倍[4] - 亚瑟加拉格尔和布朗布朗公司估值高于行业平均 而怡安集团估值折让[6] 财务预测与分析师预期 - 2025年每股收益共识预期16.81美元 营收预期96亿美元[7] - 2026年预期每股收益增长13.5% 营收增长5.4%[8] - 长期盈利增长预期为7.5%[8] - 过去30天内2025年盈利预期上调1.5% 2026年上调0.6%[9] - 19位分析师给出的平均目标价364.79美元 隐含11.6%上行空间[10] 业务发展战略 - 通过流程简化 离岸外包 自动化和人工智能应用提升利润率[7][15] - 专注于有机费用增长 客户留存和新业务获取[7] - 重点发展风险经纪和个人市场等高回报领域[12] - 目标实现中等个位数有机收入增长 并通过选择性收购补充[13] - 退休与福利部门目标未来三年年均利润率提升约100个基点[15] 资本回报政策 - 过去五年股息增长5.7% 共提高股息六次[18] - 2025年计划回购约15亿美元股票[18] 盈利能力指标 - 股本回报率21.6% 低于行业平均的24.7%[17] - 投资资本回报率6.3% 低于行业平均的8.5%[17] 运营风险因素 - 面临成本上升带来的利润率压力[7][16] - 非美国子公司受汇率波动影响[16] - 伦敦业务英镑成本可能超过相关收入[16]