行业整体经营表现 - 全行业上半年实现营收2510.36亿元，同比增长23.47% [1] - 净利润达1122.80亿元，同比增长40.37% [1] - 128家券商实现盈利，盈利面为85% [1] - 年化净资产收益率7.25%，同比提升1.88个百分点 [1] 服务实体经济与创新领域 - 服务33家企业通过IPO融资197亿元，主要登陆科创板、创业板及北交所 [2] - 债券融资规模2.84万亿元，同比增长17.65% [2] - 承销科技创新债券380只，金额3813.91亿元，同比增长56.48% [2] - 作为战略投资者参与IPO跟投项目累计投入357亿元 [2] - 作为独立财务顾问服务42家上市公司完成重大资产重组，交易金额近4700亿元 [2] 业务结构及收入分布 - 经纪业务收入764.13亿元，同比增长46.02%，占比30.44% [3][5] - 自营业务占比39.93%，稳居第一大收入来源 [5] - 利息净收入、投行业务、资管业务占比分别为10.45%、6.62%、4.52% [5] - 代理买卖证券平均净佣金率2.15‱，延续下降趋势 [3] 资本实力与风险管理 - 行业总资产13.46万亿元，同比增长14.62% [4][5] - 净资产3.23万亿元，同比增长7.10% [5] - 净资本2.37万亿元，同比增长6.17% [4] - 平均风险覆盖率313.97%，资本杠杆率22.05%，流动性风险覆盖率243.30%，净稳定资金率170.01% [4] - 平均财务杠杆率3.3倍，与去年同期持平 [5] 国际化业务发展 - 跨境业务期末存量9481亿元，同比增长21.37% [6][7] - 内地券商设立36家境外子公司（含35家香港子公司），总资产1.64万亿港元，同比增长20.45% [7] - 境外子公司服务40家企业登陆港交所，融资金额1081亿港元 [7] - 外资参控股证券公司共16家，总资产532.8亿元，同比增长10% [8] - 外资证券公司营业收入43.6亿元，同比增长19.88%，净利润7.1亿元，同比增长5.8倍 [8] 行业竞争格局与发展战略 - 总资产、净资产、营收、净利润前五券商合计占比分别为34%、30%、27%、41% [9] - 头部券商加速布局财富管理、境外业务及金融科技领域 [9] - 8家中小券商在代理销售、财务顾问、资管等细分业务收入跻身行业前十 [9] - 行业通过并购重组整合优势业务资源，推进一流投行建设 [9] 客户服务与资产规模 - 经纪业务客户交易结算资金余额2.82万亿元 [3] - 为86.8万亿元资产提供托管服务 [3] - 16家上市券商现金分红总额127亿元 [3]