行业整体业绩表现 - 全行业上半年实现营收2510.36亿元，同比增长23.47% [1] - 净利润达1122.80亿元，同比增长40.37% [1] - 128家券商实现盈利，盈利面为85% [1] - 年化净资产收益率7.25%，同比提升1.88个百分点 [1] 资本实力与风控指标 - 行业总资产13.46万亿元，同比增长14.62% [5] - 净资产3.23万亿元，同比增长7.10% [5] - 净资本2.37万亿元，同比增长6.17% [4] - 平均风险覆盖率313.97%，资本杠杆率22.05%，流动性风险覆盖率243.30%，净稳定资金率170.01%，均远高于监管标准 [4] 业务结构分析 - 自营业务收入占比39.93%，稳居第一大收入来源 [5] - 经纪业务收入764.13亿元，同比增长46.02%，占比30.44%提升4.7个百分点 [5] - 利息净收入、投行业务、资管业务分别占比10.45%、6.62%、4.52% [5] - 经纪业务平均净佣金率2.15，延续下降趋势 [3] 服务实体经济成效 - 服务33家企业通过IPO融资197亿元，主要登陆科创板、创业板及北交所 [2] - 债券融资规模2.84万亿元，同比增长17.65% [2] - 承销科技创新债券380只，金额3813.91亿元，同比大增56.48% [2] - 作为战略投资者参与IPO跟投累计投入357亿元 [2] - 服务42家上市公司完成重大资产重组，交易金额近4700亿元 [2] 财富管理与投资者回报 - 经纪业务客户交易结算资金余额2.82万亿元 [3] - 为86.8万亿元资产提供托管服务 [3] - 16家上市券商现金分红总额127亿元 [3] 国际化发展进程 - 内地券商设立36家境外子公司（含35家香港子公司），总资产1.64万亿港元，同比增长20.45% [7] - 跨境业务期末存量9481亿元，同比增长21.37% [7] - 服务40家企业登陆港交所，融资金额1081亿港元 [7] - 外资参控股证券公司达16家（外资控股11家、独资5家），总资产532.8亿元，同比增长10% [8] - 外资券商营业收入43.6亿元（+19.88%），净利润7.1亿元（+5.8倍） [8] 行业竞争格局演变 - 前五大券商总资产、净资产、营收、净利润行业占比分别达34%、30%、27%、41% [9] - 头部券商加速布局财富管理、境外业务及金融科技领域 [9] - 8家中小券商在代理销售、财务顾问、资管等细分业务收入跻身行业前十 [9] - 行业通过并购重组整合优势资源，推进一流投行建设 [9]