黄金板块 - 纽约金价冲上3550美元 受美联储9月降息概率超90% 俄欧局势紧张及中东冲突升级推动避险资金涌入 [1][3] - 西部黄金和盛达资源直接涨停 紫金矿业涨超5% 瑞士银行预测金价明年将冲4000美元 [3] - 紫金矿业成交金额超90亿元 有色金属板块获北向资金重点加仓 [3][4] 科技板块 - 阿里巴巴自研AI芯片测试 华虹公司复牌大涨9.18% 美国撤销三星SK在华豁免推动半导体设备国产替代逻辑 [3] - 半导体板块超10只个股涨停 设备 材料 设计全产业链爆发 [3] - 北向资金净流入35亿元 重点加仓半导体行业龙头寒武纪和中芯国际 [4] 政策与流动性 - 央行缩量续作MLF但利率不变 流动性保持充裕 货币政策执行报告明确支持科技创新和绿色金融 [3] - 个人消费贷款财政贴息政策覆盖家电 汽车等七大领域 直接刺激消费板块 [3] - 融资余额突破2万亿元 市场热度显著提升 [4] 资金流向 - 主力资金流入电子和医药生物行业 流出非银金融和银行板块 资金从金融股向科技和消费切换 [4] - 北向资金净流入35亿元 重点配置半导体和有色金属板块 [4] - 中央汇金ETF持仓超1.28万亿元 长线资金布局为市场提供支撑 [4] 技术面与市场情绪 - 上证指数收于3875.53点 上涨0.46% 但MACD绿柱扩大 KDJ出现死叉 60分钟级别顶背离显示短期调整压力 [3] - 下方3838点为斐波那契黄金分割位 堆积超200亿元融资盘 压力位3820点需2.6万亿元量能突破 [3] - 投资者信心指数达91处于极度贪婪状态 但超3300只个股下跌 情绪与行情出现脱节 [4] 板块策略 - 黄金板块受益降息预期和地缘风险 龙头股仍有上涨空间 [4] - 半导体国产替代逻辑强硬 设备与材料细分领域机会显著 [4] - 消费板块受财政贴息政策推动 家电和汽车等回调后可低吸 [4]