场外基金走势图分析 - 净值走势图需识别支撑位与压力位，例如基金净值在1.2元附近三次触底反弹形成强支撑位，多次冲击1.5元未果则构成压力位 [3] - 操作策略为净值跌破支撑位时需警惕下行风险，突破压力位且站稳3个交易日以上可视为趋势反转信号，新基金因历史数据不足参考价值较低 [3] - 业绩走势图需横向对比三条曲线：本基金净值线、同类基金平均线、沪深300指数线，若本基金长期跑赢沪深300且波动率更低说明基金经理具备超额收益能力 [4] - 若基金业绩连续3个月低于同类平均需警惕风格漂移或管理失效，短期暴涨需结合市场环境分析，若单纯因行业风口带动需考虑均值回归风险 [4] 场内基金技术分析工具 - 场内基金如ETF、LOF需掌握K线形态与均线系统两大技术工具，买入信号包括早晨十字星、红三兵、突破型阳线，卖出信号包括黄昏十字星、乌云盖顶、跌破重要均线 [6] - 单根K线信号需结合成交量验证，例如红三兵需伴随成交量温和放大，短期均线上穿长期均线形成金叉是买入信号，下穿形成死叉是卖出信号 [6] - 均线多头排列且呈45度角上扬是强势特征，均线粘合后向上发散往往预示主升浪来临，在震荡市中可结合BOLL指标使用，当价格触及下轨且MACD出现底背离时买入胜率更高 [6] 基金买卖时机决策 - 买入时机分场景决策：牛市环境早盘10:00前买入可避免当日涨幅追高，熊市环境尾盘14:30后买入更安全，震荡市采用网格交易法如每下跌3%买入一层仓位 [9] - 成本优化方法为基金净值回调10%以上时可手动加仓降低平均成本，卖出时机设置包括目标止盈法设定15%-20%的年化收益目标，估值止盈法当沪深300市盈率超过历史80%分位时赎回 [9] - 技术止损法为场内基金跌破20日均线且3日内未收回时赎回，场外基金连续3周排名同类后1/4时赎回，情绪止盈法为当身边非专业人士纷纷入场时需警惕市场过热风险 [9] - 特殊时点把握包括季度末机构调仓可能导致场内基金折溢价波动可捕捉套利机会，政策窗口期如货币政策转向宽松初期债券基金往往提前反应，财报季需重点关注重仓股业绩预告 [9] 基金投资注意事项 - 避免过度依赖短期走势，基金适合中长期投资，频繁交易会侵蚀收益，场内基金交易成本约0.03%，场外基金申赎费普遍高于1% [9] - 需关注基金规模，规模超200亿的主动型基金可能面临调仓困难，规模低于5000万的迷你基金有清盘风险 [9] - 需区分场内外基金特性，场内基金可T+0交易如货币ETF，但场外基金需T+1确认份额，买卖时机计算需考虑时间差 [9]