市场整体表现 - 市场呈现“跷跷板”效应，高股息资产活跃，科技主线回调 [1] - 上证指数下跌0.79%，深证成指下跌2.21%，创业板指下跌2.9% [1] - 证券板块在上午临近收盘时拉升，一度带动指数跌幅收窄 [1] 银行板块 - 银行板块反弹，渝农商行、沪农商行等个股涨幅居前 [2] - 青岛银行上涨1.82%至5.03元，中信银行上涨1.80%至7.92元，常熟银行上涨1.73%至7.64元，成都银行上涨1.70%至18.51元，上海银行上涨1.69%至9.64元，工商银行上涨1.63%至7.50元 [3] - 银行板块中报已披露完毕，整体呈现向好态势，多数银行营收和利润增速回升、不良率稳中有降、拨备覆盖率边际企稳 [3] - 国有行业绩改善超预期，手续费和其他非息收入增速较一季度显著回升 [3] - 股份行营收和利润增速触底反弹，部分城商行信贷投放动能强劲，利息净收入增长拉动营收增速抬升 [3] - 银行板块在经历三季度回调后，近期有触底企稳迹象，在基本面夯实和前期调整蓄力的共同作用下，板块有望轮动补涨 [4] - 银行板块除了在市场行情初期易出现超额收益，往往在成长股行情演绎之后迎来第二轮补涨行情 [4] - 银行业ROE触底回升的预期有望逐步兑现 [4] - 板块配置建议关注两条主线：一是拥有区域优势、确定性强的城农商行（区域包括江苏、上海、成渝、山东和福建等地），二是高股息稳健逻辑下的大型银行（六大行及股份行中的龙头） [4] 电力板块 - 电力板块表现活跃，京运通、华光新能等个股大涨 [4] - 京运通（代码601908）涨停，涨幅10.13%，报4.24元，市值102亿元 [6] - 华光环能（代码600475）涨停，涨幅10.00%，报23.86元，市值225亿元 [6] - 上海电力（代码600021）连续2天涨停，涨幅9.98%，报18.52元，市值522亿元 [6] - 兆新股份（代码002256）连续4天涨停，涨幅9.89%，报3.89元，市值75.9亿元 [6] - 珈伟新能（代码300317）上涨7.73%，报4.46元，市值37.0亿元 [6] - 露笑科技（代码002617）上涨7.52%，报8.44元，市值160亿元 [6] - 吉电股份（代码000875）上涨7.34%，报5.56元，市值186亿元 [6] - 梅雁吉祥（代码600868）上涨4.59%，报2.96元，市值56.2亿元 [6] - 天富能源（代码600509）上涨2.71%，报6.81元，市值93.6亿元 [6] - 7月份全社会用电量10226亿千瓦时，同比增长8.6%，月度用电量首次突破万亿千瓦时 [7] - 1月至7月，全社会用电量累计58633亿千瓦时，同比增长4.5%，其中规模以上工业发电量54703亿千瓦时 [7] - 分产业看，第一产业用电量847亿千瓦时同比增长10.8%，第二产业用电量37403亿千瓦时同比增长2.8%，第三产业用电量11251亿千瓦时同比增长7.8%，城乡居民生活用电量9132亿千瓦时同比增长7.6% [7] - 对于电力细分板块，煤价电价同步下行，火电盈利有望维持合理水平 [7] - 国家持续出台政策支持新能源发展，新能源发电盈利有望逐步趋于稳健，推荐全国性新能源发电龙头企业、区域优质海上风电企业，以及开展算电协同的相关标的 [7] - 装机和发电量增长对冲电价下行压力，预计核电公司盈利仍将维持稳定 [7] - 全球降息背景下高分红的水电股防御属性凸显，推荐业绩稳健性和成长性兼具的水电龙头企业 [7] 科技板块 - 科技主线回调，算力产业链相关个股下跌 [1] - 德科立、剑桥科技、英维克、麦格米特等个股大跌 [1] - 新易盛、天孚通信、中兴通讯等龙头股下跌 [1]