市场表现 - 9月2日A股市场震荡回调 AI算力方向领跌 创业板人工智能ETF华夏(159381)下跌超5.5% [1] - 光模块CPO板块个股大幅下跌 锐捷网络 太辰光 天孚通信 润泽科技等跌幅均超8% [1] - 创业板人工智能指数年内累计上涨超80% 显著跑赢CS人工智指数和科创AI指数 [3] 资金流向与持仓 - 公募基金二季度重点加仓光模块/光器件板块 减仓IDC和运营商板块 [2] - 通信行业公募基金持仓股份数量增加前十包括新易盛 中际旭创 长芯博创 仕佳光子 华测导航 天孚通信 永鼎股份 中天科技 德科立 灿勤科技 [2] - 创业板人工智能ETF华夏(159381)综合费率0.20% 为同类最低 [3] 行业前景与投资机会 - AI大模型竞争与迭代持续 算力投资预计维持高强度 [2] - 推荐关注四类算力板块：北美算力链核心标的 外溢需求受益公司 产能紧缺环节(激光器 MPO连接器) 国产算力链(GPU IDC) [2] - 创业板人工智能ETF精准布局AI产业链 光模块CPO权重占比超50% 前三大权重股为新易盛(20.3%) 中际旭创(18.8%) 天孚通信(6.5%) [3] 相关ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日下跌0.65% 市盈率21.23倍 份额减少750万份 主力资金净流出3085.9万元 [6] - 游戏ETF(159869)近五日上涨1.72% 市盈率42.95倍 份额增加1400万份 主力资金净流出6436.5万元 [6] - 科创半导体ETF(588170)近五日上涨3.70% 份额增加3400万份 主力资金净流入540万元 [6] - 云计算50ETF(516630)近五日上涨5.37% 市盈率126.28倍 份额增加1100万份 主力资金净流出743.6万元 [7]