机器人ETF及指数表现 - 机器人ETF鹏华从跌幅3.22%反转至收涨2.3% 涨幅位列ETF榜第一 [1] - 国证机器人产业指数上涨近2% 多只核心标的涨停 [1] - 中证机器人指数涨幅仅0.16% 与国证指数差异主要系人型机器人含量不同 [1] 特斯拉产业链量产指引 - 特斯拉向部分Tier1公司下达明年量产指引 全年目标5-50万台 [1] - 量产指引可信度较高 意味Optimus G3明年定型后进入量产阶段 [1] - 保底量产规模为5万台 [1] 机器人板块驱动逻辑 - 机器人是AI重要应用方向 近期相对AI算力存在滞涨现象 [1] - 市场情绪背景下存在资金轮动诉求 [1] - 板块Beta机会取决于特斯拉产业链进展 历史行情拐点均由特斯拉驱动 [1] 产业进展时间节点 - 特斯拉6月底更换人形机器人项目主管 新一代产品进展顺利 [1] - 预计11月初股东大会正式发布新产品 [1] - 明年正式进入量产阶段 产业趋势明朗化 [1] 指数成分与权重 - 机器人ETF鹏华紧密跟踪国证机器人产业指数(980022) [2] - 指数反映沪深北交易所机器人产业上市公司价格变化 [2] - 前十大权重股合计占比41.12% 包括石头科技/科沃斯/机器人/双环传动/绿的谐波/埃斯顿/拓普集团/拓斯达/鸣志电器/汇川技术 [2]