投资策略调整 - 基于货币宽松与美元下行预期增配有色等板块估值合理且具备盈利潜力的标的 [1] - 增配估值具备较好安全边际且未来业绩有望持续超预期的医药类资产 [1] - 后续将关注经济基本面边际变化与微观调研反馈 保持交易灵活性并做好多情形投资预案 [1] 市场环境分析 - 8月A股市场在科技股走高带动下各板块普遍上涨 上证指数创近10年新高 科创50指数创成立以来最大单月涨幅 [1] - 市场仍呈现显著结构性分化特征 风险偏好提升与成长板块估值空间打开 [1] 重点投资方向 - 新兴成长领域具备业绩持续性的优质公司 包括AI科技 新消费 创新药等细分行业龙头 [1] - 周期领域中竞争力突出且受宏观环境影响较小的头部企业 低估值龙头公司在行情回暖过程中的重估机会 [1] - 美元走弱背景下有望受益的周期类资产 [1]