持续督导工作概述 - 中信证券作为保荐人对臻镭科技进行持续督导 履行包括查阅公司治理制度 财务内控制度 关联交易文件 募集资金使用明细 高管访谈等职责 [1] 财务表现 - 2025年1-6月营业收入20,486.70万元 同比增长73.64% [7][8] - 归属于上市公司股东的净利润6,231.97万元 同比增长1,006.99% [8] - 经营活动产生的现金流量净额1,021.14万元 相比去年同期-430.60万元实现转正 [8] - 基本每股收益0.29元/股 同比增长866.67% [8] - 加权平均净资产收益率2.87% 同比增加2.61个百分点 [8] 研发投入 - 2025年1-6月研发投入6,660.18万元 同比微降0.93% [9] - 研发投入占营业收入比例32.51% 同比下降24.47个百分点 主要因收入大幅增长 [9] - 研发投入全部费用化 无资本化 [9] 研发项目进展 - 宇航高可靠精密电源系统套片研究：第一代套片已大批量供货 应用于多个装备型号 完成初样研制并在客户端试用 [11] - 多路射频同步收发系统研究：完成8收8发宽带直采收发芯片性能测试 处于小批量试用阶段 [11] - 宽带高线性高效率射频前端芯片研究：多款芯片完成验证 具备投放市场条件 [11] - 综合相控阵研究：部分频段轻量化前端TR微系统完成验证 具备批量生产条件 [11] - 高性能射频直采收发器研究：完成2款抗辐照产品流片 满足抗辐照指标要求 处于小批量试用阶段 [12] - 数字波束合成研究：第一代产品处于小批量试产阶段 即将规模量产 [12] 资产与负债 - 截至2025年6月30日应收账款账面价值46,187.12万元 应收票据6,400.60万元 合计占总资产比例22.48% [4] - 存货账面价值未披露具体数值 但公司为保障供应链安全扩大备货规模 [5] - 应收账款客户主要为大型国有集团及科研院所 信用状况良好 [4] 税收优惠 - 公司及子公司享受高新技术企业15%所得税优惠 [5] - 子公司城芯公司 航芯源公司预计通过重点集成电路设计企业核查 享受获利年度起五年免征企业所得税政策 [6] - 公司及子公司享受集成电路设计企业增值税进项税额加计15%抵减政策 [6] 股权结构 - 截至2025年6月30日控股股东 实际控制人 董事 监事和高级管理人员持股无质押 冻结情况 [14][15] 行业与业务模式 - 公司采用Fabless模式经营 芯片制造 封装测试由外协厂商负责 [3] - 产品主要应用于特种行业领域 具有多品种 小批量特点 [3] - 产品包括射频收发及高速高精度ADC/DAC芯片 电源管理芯片 终端射频前端芯片 微系统及模组四大品类 [8]