机构投资者二季度持仓概览 - 截至二季度末，公募基金、券商和社保基金共同持有的个股共计145只，其中89只属于新质生产力概念，向“新”集聚趋势显著 [1] - 社保基金现身568家上市公司前十大流通股股东，合计持股市值达1650.68亿元，其中对30只个股的持股市值均超过10亿元，合计470.77亿元，占比28.52% [2] - 公募基金共计持有5205家A股公司股票，持股市值达6.03万亿元，券商共计持有820家上市公司股票，持股市值达850.20亿元 [2] 社保基金持仓动向 - 社保基金是130家公司的新晋前十大流通股股东，对兴业证券、三安光电、内蒙华电的持股数量较多，分别为9010.55万股、8000.99万股、4858.88万股 [2] - 社保基金对顺丰控股、三安光电、新华保险的持仓市值较高，分别为12.67亿元、9.94亿元和8.86亿元 [2] - 社保基金投资周期更长、风格更稳健，更关注标的的安全性、收益性、流动性，注重长期价值配置 [3] 公募基金与券商持仓特点 - 公募基金持股市值前三名为宁德时代、贵州茅台和招商银行 [2] - 券商持股市值前三名为江苏银行、中信建投和永安期货 [2] - 公募基金需要兼顾不同类型产品的风险收益特征，部分权益类产品会结合市场趋势灵活调整持仓 [3] - 券商自营或资管业务的投资更强调对市场机会的捕捉效率，主要受自身风控体系和业绩目标的约束 [3] 机构投资新质生产力的共识与逻辑 - 三类机构在新质生产力概念个股上形成持仓共识，源于对政策导向、产业趋势与长期价值的共同判断 [1] - 新质生产力相关领域（如高端制造、人工智能、生物科技等）能获得政策支持与资源倾斜，发展方向明确 [4] - 相关投资标的普遍拥有技术壁垒或成长潜力，成为机构的共同选择 [4] - 机构投资者可以通过资本市场投资配置将资源更多引领到新质生产力相关领域，服务其发展 [4] 新质生产力持仓的行业分布与关注方向 - 三类机构共同持仓的89只新质生产力概念股，分布在硬件设备、机械、医药生物等行业的个股数量居前 [5] - 人工智能的应用渗透值得重点关注，人工智能在B端的应用会更早体现业绩，未来三年至五年内，会有国内企业逐步兑现收益 [4]