收购交易概述 - Skyward Specialty Insurance Group以5.55亿美元总对价收购Apollo Group Holdings Limited 100%股权 其中1.84亿美元以股票支付 3.71亿美元以现金支付 并已获得债务融资承诺 [1] - 交易预计在2026年第一季度完成 需获得监管批准 [4] - 交易完成后首年即可实现两位数调整后每股运营收益增厚 并新增超过15亿美元管理保费规模 [1] 标的公司业务特性 - Apollo是专注于美国市场的专业保险承保平台 采用低波动、高增长和轻资本商业模式 自2010年成立以来保费复合年增长率达20% [2] - 通过Syndicate 1969承保多类别专业保险组合 通过Syndicate 1971（Apollo ibott）为数字和共享经济提供创新型平台责任险产品 [2] - 为Syndicate 1969和1971提供约27%资本 获得相应比例承保收益 同时通过管理代理服务获得管理费和利润佣金 [2] 战略协同效应 - 收购带来新专业保险细分领域、新经济产品方案 并加速技术创新 增强先进技术能力 [3] - Apollo的Syndicate 1969提供政治暴力、产品召回、专业中断等难以进入的专业保险类别 Syndicate 1971增强新经济行业创新解决方案 [4] - 双方战略和文化高度契合 Apollo首席执行官David Ibeson及管理团队将加入Skyward Specialty并继续领导Apollo业务 [3][4] 交易相关安排 - Barclays担任Skyward Specialty财务顾问并提供融资 RPC担任法律顾问 Evercore和Howden Capital担任Apollo财务顾问 Willkie Farr & Gallagher担任法律顾问 [5] - 公司将于2025年9月3日美东时间8:30举行投资者电话会议 提供网络直播和演示材料 [6] - 股票对价按每股50美元计算 共发行3,679,332股 [16]