核心财务表现 - 2025年上半年集团营业收入1333.68亿元同比增长0.77% 归母净利润460.16亿元同比增长1.61% [3] - 资产总额达15.44万亿元较上年末增长3.59% 不良贷款率1.28%较去年一季度下降0.03个百分点 [1][3] - 拨备覆盖率209.56%较上年末提升7.62个百分点 处置不良贷款378.3亿元同比增长27.9% [3] 息差管理与资产负债优化 - 净息差同比降幅为六大国有行最小 通过提升低成本存款占比与压降低收益资产实现结构优化 [4] - 加强定价精细化管理 严格落实利率治理机制 [4] 战略业务布局 - 科技金融贷款余额突破1.5万亿元较上年末增长22.93% 服务科技型中小企业3.23万户 [6] - 普惠贷款余额8524.01亿元较上年末增长12.96% 养老产业贷款余额增长21.39% [6] - 绿色金融债券累计发行1450亿元 节能降碳产业贷款余额增长6.58% [6] 区域发展重点 - 长三角/粤港澳大湾区/京津冀三大区域贷款增幅达5.57% [7] - 上海地区对公信贷份额提升 跨境人民币结算量同比增长56.65% [7][8] - 债券通交易量超4880亿元 互换通交易量超4910亿元 [7] 数字化与科技应用 - 数字经济核心产业贷款超2860亿元 互联网贷款较上年末增长8.52% [9] - 人工智能架构实现反电诈识别准确率超80% 数字员工提升信贷业务处理效率 [10] - 区块链平台实现秒级贸易融资 数字人民币应用将开户耗时压降至分钟级 [10] 股东回报与市场评价 - 中期分红每股0.1563元合计138.11亿元 占归母净利润30% [11] - 核心一级资本充足率升至历史最高水平 负债成本持续改善预期明确 [11] - 多家券商肯定对公业务改善与资产质量趋势 维持买入评级 [11]