台积电豁免撤销事件 - 美国政府将于2025年12月31日撤销台积电南京工厂的"经验证最终用户"地位 导致向中国工厂运送美国芯片制造工具需申请出口许可证[1] - 台积电声明称正评估情况并采取沟通措施 承诺确保南京工厂不间断运营[1] - 政策变化可能导致设备交付延误 影响台积电在华工厂生产能力[1][3] 市场反应与供应链影响 - 台积电美国存托凭证下滑2.3% 主要设备供应商应用材料 KLA ASML和东京电子股价跌幅超过大盘[3] - 台积电关键供应商包括应用材料 ASML控股 东京电子和KLA公司 这些企业已面临美国出口限制[3] - 美国商务部计划向相关企业发放维持现有设施运营的许可证 但不批准扩大产能或升级技术的许可[4] 行业政策背景 - 美国2022年禁止荷兰 韩国等地区向中国大陆出售先进制程芯片及制造设备 后给予三星和SK海力士豁免[4] - 美国于2023年授予三星和SK海力士"经验证最终用户"地位 但于2023年8月29日宣布撤销豁免 限制措施120天后生效[4] - 美国商务部出口审批机构出现内部动荡 数千份出口许可申请被搁置 包括英伟达对华出口H20芯片的申请[5] 全球产业链影响 - 半导体行业形成高度全球化格局 美国政策将对全球半导体产业链供应链稳定产生重要不利影响[4] - 中国客户正与其他供应商洽谈交易 美国企业可能失去市场份额 涉及价值数十亿美元的半导体制造设备许可申请[5] - 行业组织警告延误越长市场份额损失越多 中国公司正在探索与中国及其他国家供应商达成新交易[5]