市场波动与国家队持仓概况 - 市场剧烈回调 AI硬件遭遇资金抛售 CPO PCB 液冷概念股跌停数量显著增加 市场接近3900点波动加剧 [1] - 国家队（中央汇金投资 中央汇金资产及两大资管计划）持有A股ETF总规模1.29万亿元 占A股ETF总规模42% [1] - 国家队持有宽基ETF 1.28万亿元 较2024年末增加2363亿元 持有行业ETF 46.4亿元 增加4.5亿元 持有主题ETF 22.8亿元 增加0.8亿元 持有策略ETF 4089万元 [1] 中央汇金投资持仓明细 - 中央汇金投资现身21只ETF前十大持有人 持仓品种和份额均保持不变 合计持有份额1971.20亿份 持仓规模6677.45亿元 较去年年末增加60.48亿元 [1][3][4] - 前五大权重持仓为华泰柏瑞沪深300ETF（持仓市值1420.62亿元） 沪深300ETF易方达（1065.49亿元） 沪深300ETF华夏（858.61亿元） 华夏上证50ETF（808.01亿元） 嘉实沪深300ETF（803.58亿元） [3][4] 中央汇金资产持仓动态 - 中央汇金资产现身15只ETF前十大持有人 大举加仓12只ETF 期末持仓市值6123.48亿元 与中央汇金投资规模接近 [5][7] - 大幅增持华泰柏瑞沪深300ETF 112.37亿份 沪深300ETF易方达增持89.31亿份 沪深300ETF华夏增持94.45亿份 华夏上证50ETF增持81.83亿份 [7][9] - 增持成长方向宽基ETF 包括南方中证500ETF（增持33.66亿份） 南方中证1000ETF（增持56.55亿份） 华夏中证1000ETF（增持38.05亿份） 易方达科创板50ETF（增持41.46亿份） 易方达创业板ETF（增持20.88亿份） [7][9] 易方达汇金资管持仓分析 - 易方达汇金资管现身10只ETF前十大持有人 期末持仓市值64.21亿元 持有份额46亿份 [9][11] - 前五大重仓为易方达中概互联网ETF（持仓市值13.33亿元） 南方中证500ETF（11.34亿元） 沪深300ETF易方达（9.89亿元） 广发中概互联ETF（8.46亿元） 易方达深证100ETF（6.56亿元） [11][13] - 新晋持有国泰军工ETF 3亿份额 大幅加仓易方达医药ETF 5.36亿份 增持易方达中概互联网ETF 1.35亿份 鹏华酒ETF 1.21亿份 南方有色金属ETF 0.59亿份 [11][13] - 减持广发中概互联ETF 6.84亿份 南方中证500ETF 0.06亿份 沪深300ETF易方达 0.51亿份 华夏5G通信ETF 0.39亿份 [11][13] 华夏汇金资管持仓分析 - 华夏汇金资管现身18只ETF前十大持有人 期末持仓市值34.06亿元 持有份额32.96亿份 [13][15] - 前五大重仓为中证500ETF华夏（持仓市值13.24亿元） 华夏芯片ETF（4.36亿元） 易方达医药ETF（3.29亿元） 南方有色金属ETF（2.32亿元） 国泰军工ETF（1.92亿元） [15][16] - 加仓中证500ETF华夏 1.50亿份 芯片ETF 0.53亿份 黄金股ETF 0.03亿份 恒生红利ETF 0.10亿份 央企红利ETF 0.16亿份 [15][16] - 减持南方有色金属ETF 0.60亿份 食品饮料ETF 0.88亿份 汽车ETF 0.09亿份 医疗ETF 0.98亿份 钢铁ETF 0.08亿份 富国旅游ETF 0.14亿份 电子ETF 0.19亿份 [15][16] 其他央企投资机构持仓 - 国新投资现身8只央企红利相关ETF前十大持有人 包括景顺长城港股央企红利50ETF 博时央企创新驱动ETF 南方央企科技ETF等 [16] - 诚通控股现身5只央企红利相关ETF前十大持有人 包括银华日利ETF 央企ESGETF A500ETF融通等 [16] - 诚通金控现身22只宽基/行业/主题ETF前十大持有人 包括沪深300ETF 港股通互联网ETF 港股创新药ETF等 [17] ETF市场发展背景 - 中国ETF市场规模突破5万亿元 2025年7月反超日本成为亚洲最大ETF市场 [17] - 中央汇金公司明确发挥类"平准基金"作用 4月7日至8日多家央企增持ETF 央行提供资金支持 市场恢复上涨并创十年新高 [17][18] - 险资私募基金恒毅持盈完成备案 将向平安人寿定向发行私募证券投资基金 首期规模300亿元 [19][20]