周二（9月2日），连续数日火热的AI赛道行情遇冷，光模块等算力硬件集体大跌，光模块含量超51%的 创业板人工智能下跌6%，创4月8日以来最大单日跌幅！成份股大面积飘绿，光模块龙头"易中天"大幅 下挫，天孚通信跌超10%，新易盛下跌7%，中际旭创跌超5%。 热门ETF方面，同标的指数规模最大、流动性突出的创业板人工智能ETF（159363）全天震荡下挫，场 内价格收跌6.14%，回踩五日线。全天成交超21亿元创历史新高，多空力量焦灼。资金急跌大买，单日 净买入超4.7亿元，十日累计增持19亿元！ 展望后市，华创证券表示，光模块企业业绩持续高增，建议关注相关产业链趋势。此外，根据36氪引述 英伟达财报指引，预计人工智能基础设施支出将达到3万亿至4万亿美元。对应未来五年CAGR达46%， 需求指引进一步上调在算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。 国盛证券认为，在算力业绩兑现的背景下，目前光模块的行情仅仅是个开始，其行业正经历从业绩高速 增长向提升估值的关键阶段，头部企业正值从"盈利兑现"到"价值重估"的新阶段，股价驱动因素将由业 务驱动转向业绩+估值双重驱动。坚定推荐算力产业链相关企业，如光模 ...