市场整体表现 - 三大指数集体回调 超4000只个股下跌 科技板块普遍承压 银行和黄金板块逆势走强 [1] - 沪指关键位3830点 既是20日均线也是前期缺口位置 创业板需守稳2850点 [3] - 北向资金净流出182亿元 但产业资本积极布局 如茅台集团30亿元增持计划 [3] 板块资金流向 - 电子和计算机板块遭主力大幅减持 银行和黄金板块获得明显资金回流 防御属性成为市场共识 [3] - 机构连续三天小幅加仓 重点布局液冷服务器和光伏等超跌板块 [3] 政策与外部环境 - 国内推出工业母机高质量标准体系 启动个人消费贷款贴息政策 利好高端制造和大消费领域 [3] - 美股道指下跌0.55% 美联储降息预期升至87.4% 内外因素交织导致短期波动可能加大 [3] 行业投资机会 - 防御性板块受青睐 包括银行（招商银行）、黄金（山东黄金）、电力（华能国际） 具有低估值和高股息特征 [3] - 半导体（如华虹复牌）和消费电子（苹果发布会临近）板块若回踩关键支撑位 存在分批布局机会 [3] - 高估值科技板块（如寒武纪PE超400倍）及近期大规模解禁个股需保持警惕 [3] 市场趋势判断 - 震荡不等于风险 下跌往往孕育机会 关键是要读懂市场语言 [1] - 牛市中的回调被视为正常休息阶段 是为了更稳定地前行 建议保持底仓和耐心 [4]