港交所处罚事件 - 复宏汉霖因2019年投资管理协议问题遭港交所谴责 联合创始人兼前CEO刘世高被批评并需接受26小时合规培训[2] - 刘世高未审阅投资协议 未提交董事会审议 未咨询合规顾问 导致公司29%的IPO所得款（1.17亿美元/8.4亿元人民币）被用于不符合招股章程用途的投资[2][4][5] - 公司及刘世高未对违规事项提出抗辩 同意接受相关制裁指令[7] 资金使用与追回情况 - 投资款被尚乘环球全额用于认购债券及购买私人实体发行的承兑票据 相关票据发行方疑似为尚乘环球潜在关联方[2][11] - 截至2024年底 复宏汉霖仍有6636万美元（约4.7亿元人民币）投资款未成功追回 该款项已计入应收账款并全额计提减值[3][13] - 公司自2020年起持续追回资金 2020-2022年收回3064万美元 2023年收回2000万美元 并于2023年采取法律行动追讨剩余款项[13] 协议签署与披露问题 - 前CFO张子栋在上市首日签署投资管理协议 委托联席簿记管理人尚乘环球管理1.17亿美元IPO资金 该金额相当于公司2020年全年研发开支[4][6] - 公司未主动披露该投资 直至2022年财报被安永会计师事务所出具保留意见后才公开 港交所指出公司违反上市规则披露要求[2][6] - 协议约定两年期自动续约 期间公司不得撤回投资 2023年尚乘环球起诉公司违约指控其提前提取6830万美元资金并停止支付管理费[10] 人事变动与调查进展 - 刘世高于2020年9月辞任执行董事及CEO 张子栋于2020年12月离职 公司6年内更换4任CFO[7][8][13] - 香港证监会2023年对尚乘环球展开调查 涉及IPO期间潜在欺诈及误导性披露问题 因尚乘未完全配合调查已启动法律程序[11] - 独立调查显示公司相关人员真诚希望通过低风险投资实现资金保值 主要知情者为两任前CFO[12]