核心观点 - 公司强调不搞内卷式竞争 通过战略转型实现高质量可持续发展 上半年营收增长7.83% 净息差逆势微升1BP 战略客群存贷款规模分别达1.2万亿和1.5万亿[1] - 公司以客户为中心构建差异化优势 供应链核心客户数同比增长36.62% 链上客户突破5.7万户 融资余额3743.19亿元 重点领域贷款增速高于全行平均水平[2] - 公司通过资产端和负债端精细化管控保持息差稳定 付息负债成本下降34BP 存款付息率下降28BP 一般性贷款占比提升1.85个百分点[2][3] 战略转型成效 - 战略客群存贷款规模分别达1.2万亿和1.5万亿 通过供应链金融链长制和数字化转型形成服务新质生产力的独特优势[1] - 科技型企业客户较年初增长7% 贷款余额同比增长5% 绿色贷款余额较年初增长9.63% 普惠法人贷款较年初增长12% 个人养老金客户较年初增长6.94%[2] - 拟向股东每10股派发现金股利1.36元 以中期分红回报股东信任[9] 零售业务突破 - 零售AUM两万及以上客户和私人银行客户增量超去年全年 按揭业务连续6个月正增长 新客户均AUM同比增幅20%[5][6] - AUM总量增量接近去年全年 非储金融资产规模增长为去年1.7倍 活期存款占比32.15%在股份制银行中排名第二[6] - 通过四大渠道实现零售突破：代发金额同比增量超去年全年 山姆联名卡获客破百万且60%为双卡互持客户 按揭新获客同比增幅29.31% 社区金融资产余额突破5000亿元[6] 息差管理策略 - 上半年净息差1.39%同比微升1BP 二季度受资产端收益率下降6BP影响环比承压 负债成本下降对息差形成支撑[7] - 资产端加大优质资产投放 向国家重点领域倾斜信贷资源 完善贷款风险定价机制推动资产收益企稳[3][8] - 负债端优化存款结构提升结算性存款占比 开展高成本存款置换转化 同业负债规模结构合理安排推动成本下降[3][8] 资产质量表现 - 不良贷款额660.52亿元较上年末增加4.42亿元 不良贷款率1.48%微增0.01个百分点[8] - 房地产业不良贷款额较上年末减少51.12亿元 不良贷款率下降1.53个百分点 风险处置成效显著[8]