业绩表现 - 公司上半年业绩高于预期 [1] - 博彩总收入(GGR)势头正在加速 [1] - 2024年整体博彩总收入预计同比增长32% [1] - 2025年整体博彩总收入预计同比增长10% [1] 财务预测调整 - 2025年至2026年博彩总收入预测上调21%至29% [1] - 2025年EBITDA预测上调46% [1] - 估值基础目标倍数由5倍升至7倍 [1] - 目标价由3.8港元上调至7.5港元 [1] 业务驱动因素 - 柬埔寨金边商务旅客数量增长推动业务 [1] - 本地需求增长推动业务 [1] 投资评级 - 评级由中性升至买入 [1] - 当前估值不高 [1]