财务表现 - 上半年归母净利润1176亿元 同比回落0.9% [1] - 年化加权平均ROE为9.1% [1] - 总资产规模36.8万亿元 同比增长8.5% [1] - 贷款总额同比增长9.1% 存款同比增长8.4% [1] 业务优势 - 非息收入拉动盈利回升 资产质量保持稳健 [1] - 坚持国际化发展路线 充分发挥全球化优势特色 [1] - 利用国内国外两个市场促进持续健康发展 [1] - 境外利率水平较高补充集团盈利能力 对冲境内息差下行压力 [1] 投资价值 - 在无风险利率下行背景下 公司成为稳定分红的高股息品种 [1] - 类固收价值值得关注 [1] - 维持稳健资负扩张 积极进行信贷投放 [1] - 体现较强创收和盈利能力 [1]