板块表现 - 国防军工板块出现剧烈波动 中证军工指数78只成份股收跌 中航成飞下挫14.34%居首 中无人机跌13.42% 航天科技、长城军工、内蒙一机等7股跌停 [1] - 国防军工ETF（512810）全天单边下行 场内收跌6.08%三连阴 振幅超7% 成交额连续第3日超过2亿元 [1] - 杠杆资金放大板块短期波动 国防军工ETF融资余额急速飙升创新高 [4] 事件驱动 - 9月3日盛大历史性事件落地 部分资金呈现"买预期 卖事实"操作模式 [1] - 国之重器集体亮相 新域新质力量霸屏 东风61全天高居热搜榜 多型无人机亮相 歼-20S、歼-35A等隐形战机震撼出场 [3] - 体系化高端装备出海崭新亮相 或是行业新景气周期的开始 [3] 机构观点 - 申万宏源表示资金调整接近尾声 重申加大国防军工关注度 板块利好仍多 [3] - 国金证券指出全球军贸市场进入新发展期 我国装备具有高性能、高性价比优势 未来有望获得更多市场份额 [3] - 国防军工是大国崛起的必需品 是典型的长久期核心资产 [3] 行业前景 - 2025年作为十四五收官年 军方和军工企业要努力完成计划目标 行业景气有望加速 [5] - 明年将布局十五五发展规划 行业迎来诸多新增长点 [5] - 国防军工ETF覆盖商业航天、低空经济、大飞机、深海科技、军用AI、可控核聚变等热门题材 [5] 历史规律 - 重大事件在二级市场呈现"预期炒作-兑现回调"的短期波动特征 [4]