行业共识与"反内卷"进展 - 行业共识推动"反内卷"以回归理性有序发展轨道 产业链价格有望逐步修复 [1][5] - 行业协会和企业积极响应"反内卷"倡议 通过自律措施调节产能 目标实现不低于全行业成本价销售 [5][6] - 市场响应积极 中标价格稳中有升 落后产能退出预计加速 [5] 储能业务发展 - 光伏企业加速布局储能业务作为第二增长曲线 晶科能源全年储能发货目标6GWh 订单可见度超8成 [2] - 阿特斯储能系统已签署合同在手订单金额达30亿美元 户储业务第二季度单季度实现盈利 预计全年扭亏为盈 [2] - 储能成为新能源发展和能源绿色转型不可或缺要素 光储主业协同发展趋势明确 [2][3] 市场需求与装机预测 - 全球光伏需求保持持续稳定增长 2025年全球装机规模预计达700GW 中国占比40%至45%为最大单一市场 [3] - 中东非 印太等新兴市场快速增长 国内光伏治沙 绿电直连等政策对中期需求形成支撑 [3] - 上游各环节价格较底部有不同程度上涨 7月以来价格回升逐步传导至组件端 [4] 产能升级与技术布局 - 晶科能源聚焦TOPCon技术创新 预计年底完成40%至50%先进产能升级 产线升级成本为6000-7000万元/GW [4] - 上半年已完成近20GW的640W以上高功率产线改造 当前处于爬坡阶段 [5] - 阿特斯美国5GW组件工厂运营水平提升 预计今年组件产量超3.5GW 正评估应对贸易政策方案 [3] 企业战略与订单情况 - 晶科能源组件和储能订单可见度均超8成 海外市场占比预计显著提升 [2] - 阿特斯通过制造成本优势和海外品牌渠道打造储能业务增长曲线 [2] - 企业主动优化出货结构 聚焦高价值市场 践行"量利平衡"策略 [6]