行业整体态势 - 信用卡行业从增量扩张的"跑马圈地"时代全面转向存量优化阶段，转型步入深水区 [1][3] - 行业整体规模收缩，2025年二季度信用卡和借贷合一卡总量为7.15亿张，较2024年四季度的7.27亿张减少0.12亿张 [5] 贷款余额表现 - 15家A股上市银行中，11家银行信用卡贷款余额出现下降，呈现多降少增格局 [3] - 中国银行信用卡贷款余额收缩最为显著，金额为5109.69亿元，较年初减少13.89% [3] - 平安银行、兴业银行信用卡贷款余额降幅分别达9.23%和8.07% [3] - 建设银行以10549.48亿元信用卡贷款余额规模位居首位，但较年初微降1.03% [3] - 仅有工商银行、农业银行、浦发银行、浙商银行4家实现余额增长 [3] 交易金额表现 - 作为衡量业务活跃度的核心指标，14家披露数据的银行呈现头部企稳、多数下滑的态势 [4] - 招商银行以2.02万亿元交易额领跑，但较同期下降8.54% [4] - 建设银行、中信银行、农业银行及交通银行的信用卡交易金额或消费额均在万亿以上 [4] - 华夏银行、中信银行交易金额下降均超过10%，民生银行信用卡电子支付交易规模下降7.08% [4] 资产质量表现 - 部分银行面临不良贷款余额与不良率"双升"的压力 [1][4] - 11家披露数据的银行信用卡不良贷款余额合计达1626.9亿元，较年初增加58.85亿元 [4] - 交通银行、工商银行不良贷款余额增幅尤为显著，分别达25.73%和10.01% [4] - 兴业银行信用卡不良贷款控制效果显著，余额较年初下降17.15% [4] - 12家银行中，仅浦发银行、平安银行、兴业银行3家实现不良率改善，较年初分别下降0.16、0.26、0.36个百分点 [5] - 招商银行1.75%的不良率与上年末持平 [5] - 交通银行、民生银行、工商银行等8家银行不良率均有上升，增幅区间在0.05至0.63个百分点 [5] 业务调整动因 - 监管持续强化信用卡资金用途管控，严禁资金流入房地产、投资理财等领域，倒逼银行收紧信贷政策、优化客户结构 [4] - 当前经济环境下消费者大额非必需消费意愿受抑制 [4] - 头部互联网企业推出的场景化消费信贷产品分流了部分年轻客群 [4] - 部分机构在发卡、授信侧较为粗放，导致资产质量面临压力 [5] 银行应对策略 - 银行业加速信用卡不良资产出清，2025年一季度个人不良贷款批量转让规模达370.4亿元，同比激增7.6倍，其中信用卡透支不良占比14% [6] - 银行主动优化客群结构、改进获客与消费相关策略 [6] - 经营策略从"发卡获客"转向"精耕存量"，从"重数量"转向"重质量" [7] 未来转型方向 - 存量市场的创新与差异化竞争成为信用卡业务转型的核心方向 [7] - 差异化竞争路径包括满足高端客户多样需求以提升体验，以及满足基础客户支付和信贷便利的刚性需求 [8] - 将信用卡与储蓄、理财、贷款等零售业务融合，构建综合服务生态 [7] - 风控能力、生态布局和数字化运营能力将重构行业竞争格局 [8]