公司上市基本信息 - 江阴华新精密科技股份有限公司（简称“华新精科”，股票代码“603370”）股票将于2025年9月5日在上海证券交易所主板上市 [1] - 本次发行后公司总股本为17,495.0000万股，其中无限售条件流通股数量为3,428.3419万股，占发行后总股本的19.60% [3][15] - 本次公开发行股份数为4,373.7500万股，均为新股，发行价格为18.60元/股，募集资金总额为81,351.75万元，募集资金净额为72,718.96万元 [17][39][42] 发行与股权结构 - 本次发行采用战略配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式，最终战略配售数量为874.7500万股，占本次发行数量的20.00% [34][39] - 发行前公司控股股东为苏盛投资，直接及间接合计持有公司60.37%的股权，公司共同实际控制人为郭正平、郭云蓉、郭婉蓉，三人合计间接控制公司68.97%的股权 [18][20] - 公司通过无锡互创和无锡鸿通两个员工持股平台实施了股权激励，截至上市公告书签署日，分别持有公司7.86%和0.74%的股权 [23][26] 财务与估值指标 - 公司2022年、2023年和2024年营业收入分别为119,192.24万元、118,879.88万元和142,052.64万元，最近3年累计收入为380,124.75万元 [16] - 公司2022年、2023年和2024年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为10,505.92万元、15,563.29万元和15,006.30万元，最近3年累计为41,075.51万元 [16] - 本次发行价格18.60元/股对应的2024年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为21.68倍，低于中证指数有限公司发布的电气机械和器材制造业最近一个月平均静态市盈率68.57倍 [4][6] - 本次发行后每股收益为0.86元，发行后每股净资产为10.10元，发行市净率为1.84倍 [40][41][42] 主营业务与经营状况 - 公司主营业务为精密冲压铁芯及与铁芯生产相关的精密冲压模具的研发、生产和销售，产品主要应用于汽车（包括新能源汽车）、工业工控、家用电器、电动工具等行业 [8][18] - 报告期内，公司综合毛利率分别为16.89%、21.86%及20.43%，有所波动，主要受原材料价格、产品结构、人工成本及市场竞争等因素影响 [8] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为45,239.70万元、29,366.93万元及54,766.95万元，占同期期末流动资产的比重分别为46.75%、29.04%及39.60% [9] - 报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-6,518.31万元、-1,201.60万元及14,965.34万元，2022年及2024年为负主要系业务扩张导致经营性应收项目增加及支付货款与收款存在时间差所致 [10] 客户与项目集中度 - 报告期内，公司通过向宝马集团直接供应及通过采埃孚间接供应宝马新能源汽车第五代驱动电机铁芯（“宝马项目”），该项目收入占公司营业收入比例分别为0.93%、26.83%、25.33% [13] - 公司是宝马项目直接采购铁芯模式下唯二的全球铁芯供应商，也是唯一的中国供应商，供应量已占宝马项目直采铁芯近一半份额 [13] - 报告期内，公司硅钢采购金额占整体采购金额的90%以上，原材料价格波动对公司成本影响显著 [8] 募集资金用途与未来规划 - 本次募集资金主要用于“新能源车用驱动电机铁芯扩建项目”，项目达产后将新增年产新能源车高端驱动电机定转子铁芯100万套 [11] - 公司选择的具体上市标准为“最近3年净利润均为正，且最近3年净利润累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或营业收入累计不低于15亿元”，公司已满足该标准 [16]