核心财务表现 - 第二季度调整后每股收益4.52美元 超出市场预期的4.24美元 去年同期为亏损12.83美元[2] - 总营收29.6亿美元 超出市场预期的28.9亿美元 同比增长12%[3] - 美国市场营收18.5亿美元 同比增长14% 国际市场营收11.2亿美元 同比增长8%[4] - 调整后运营收入13.3亿美元 去年同期为调整后运营亏损31.5亿美元[14] 产品线销售表现 - 主力产品Trikafta销售额25.5亿美元 同比增长4.2% 略低于市场预期但超出内部模型预期[5] - 新产品Alyftrek销售额1.568亿美元 较第一季度5390万美元大幅增长 在美国市场呈现稳定增长态势[6] - 基因疗法Casgevy销售额3040万美元 环比增长114.1% 已有75个治疗中心激活 115名患者开始细胞收集 29名患者完成输注[8][9] - 新药Journavx销售额1200万美元 自3月中旬上市至7月中旬已获得超过11万张处方[10] - 其他产品收入2.361亿美元 同比增长20.2%[7] 成本与费用结构 - 调整后研发费用8.781亿美元 同比增长25.9% 主要用于支持四项关键三期临床研究[13] - 调整后销售及行政费用3.594亿美元 同比增长28.2% 主要用于支持Journavx的上市推广[13] - 收购相关研发成本220万美元 去年同期为44.4亿美元[14] 2025年业绩指引 - 维持全年营收指引118.5-120亿美元 中点增长率为8%[15] - 预计研发及行政费用合计49-50亿美元 将处于指引范围高端[16] - 调整后税率指引维持20.5%-21.5%[16] - 收购相关研发费用预计约1亿美元[16] 资本管理与人事变动 - 宣布新增40亿美元股票回购计划 叠加2023年授权的30亿美元计划中剩余5.7亿美元额度[17] - 首席科学官David Altshuler将于2026年8月退休 全球研究高级副总裁Mark Bunnage将于2026年2月接任[17] 行业比较 - 同业公司Agios制药第二季度营收1245万美元 同比增长44.6% 每股亏损1.93美元[22] - Agios制药预计当前季度每股亏损1.94美元 市场预期在过去30天内下调1.1%[23]