海天瑞声业务表现与战略布局 - 2025年上半年公司收入增长69.54% 主要因计算机视觉 自然语言和智能语音三大业务全面增长 [1] - 计算机视觉和自然语言业务占比分别达40%和14% 智能语音增速平缓 [1] - 与华为合作昇腾一体机整合及陕西智慧文旅项目 成为中国移动重要数据供应商并参与人工智能焕新社区 [1] - 数据要素方面已与成都 长沙 保定成立合资公司 与呼和浩特签署协议 拓展上海 广州等十余地合作 [1] - 海外布局方面并购菲律宾交付基地 在港 新 美设子公司 推进日韩及欧盟落地 [1] - 具身智能领域共建数据训练场并发布工程化服务平台 [1] - 核心竞争力包括服务产品双模式 技术平台 供应链管理及数据安全合规能力 [1] 沃尔德经营状况与业务发展 - 公司增收不增利因行业竞争加剧 折旧增加及费用上升 金刚石功能材料尚处投入期 [2] - 超硬刀具应用于钛合金 滚珠丝杠等领域 金刚石功能材料进入技术突破至产业落地拐点 [2] - 声学器件已导入客户并获小批量订单 BDD电极应用于污水处理 正开发饮用水消杀模组 [2] - 公司坚持超硬刀具为核心 硬质合金为辅助 提供整体切削方案 [2] - 金刚石功能材料作为第二曲线拓展声 光 电 热等领域 [2] - CVD金刚石热沉片已有产品但收入小 具高热导率优势 适用于半导体散热等领域 [2] 聚光科技经营动态与市场环境 - 存量PPP政策影响积极 正与政府沟通落实 7-8月回款趋势略优于上半年 [3] - 实验室仪器回款较好 环保板块压力仍大 后续将全力冲刺 [3] - 公司已发布1亿-1.5亿回购方案 未来拟用于股权激励或员工持股计划 [3] - 市场需求总体无大变化 部分大项目采购或推迟至四季度 [3] - 国产替代政策以首台套和两重两新为主 暂无新政策 首台套政策知晓度提升且落地正推进 [3] - 国产高端仪器在复杂场景适配性和方法验证上仍有差距 需时间积累 [3] - 核心零部件可国产自制 成本随规模和工艺提升有下降空间 国产化定义正由国家推动细化试点 [3]