市场行情与信号 - 沪指盘中跌破3800点后收于3813点，形成关键长下影线 [1] - 两市成交额缩量至2.39万亿元，显示恐慌盘大幅出清且主力资金在关键位置组织防守 [1] - 技术面显示3800点下方至3760点附近为强支撑区域，连续大跌概率极低 [3] 政策与宏观环境 - 财政部与央行联合发声强调深化财政货币协同，释放明确稳市场信号 [3] - 美联储9月降息概率升至近90%，外部流动性环境有望持续改善 [3] 重点板块与行业 - 华为产业链受三折叠屏发布会推动，消费电子板块情绪有望回暖，可关注柔性屏、光学模组等低位核心供应商 [3] - 科技成长主线如光伏、光子芯片昨日逆势获资金流入，在人工智能+和科技自主政策推动下具备中长期配置价值 [3] 投资策略与操作建议 - 持仓者不宜在当前点位恐慌性减持，证券、半导体等权重品种已有资金回流迹象 [3] - 可趁回调分批布局低估值、高成长的科技龙头，尤其是市盈率处于历史低位的优质企业 [3] - 总仓位建议控制在五成左右，保留现金，若早盘半小时成交放量明显可考虑适时加仓 [3]