在海内外算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。截至9月2日，通信ETF（515880）规模超120亿元，"光模块+服务器+铜连接+光 纤"占比超过77%（截至8月29日），良好的代表了算力硬件的基本面。其中，光模块占比50%，可以关注相关布局机会。 没有股票账户的投资者可以关注通信ETF联接基金（联接 A：007817；联接 C：007818）。 光模块CPO概念近期持续强势，通信ETF（515880）开盘上攻超2%，资金抢筹，通信ETF（515880）连续5日吸金超41亿元，近20日吸金超63亿元，当前规 模超120亿元。 模型端看，谷歌图像模型nano Banana走红。当地时间8月26日，谷歌正式推出了图像生成与编辑模型Gemini 2.5 Flash Image，代号"纳米香蕉"（nano banana）。nano Banana在图像编辑实测中效果良好，迅速走红出圈。它能够融合多张图片拼接全新画面，能够理解空间结构等等，在多个领域展露出巨大 潜力。 基本面看，北美方面英伟达近期财报展露良好发展趋势，预计2030年全球数据中心资本开支将达3万亿~4万亿美元。据中信建投统计，2025Q ...