光伏板块市场表现 - 9月4日新能源板块冲高 光伏龙头ETF（516290）放量涨超2% 成交额5000万元 冲击两连阳 [1] - 光伏龙头ETF标的指数成分股多数冲高 德业股份涨超6% 通威股份涨超5% 阳光电源涨超3% 隆基绿能 TCL中环涨幅居前 [3] - 前十大成分股中阳光电源现价119.03元涨3.59%权重14.19% 隆基绿能现价17.68元涨2.91%权重9.14% 通威股份现价23.23元涨5.69%权重5.43% 德业股份现价71.06元涨6.30%权重2.54% [4] 全球储能与光伏需求 - 2025年上半年全球储能电芯出货量226GWh同比增长97% 前九名均为中国企业 国内企业储能锂电池出货全球占比超90% [5] - 海外光伏装机高景气 欧美市场成熟发展 印度中东拉美等新兴市场需求快速增长 [5] - 2025年海外新增光伏装机有望超300GW同比增长约25% 全球新增光伏装机预计570-630GW同比增长约13% [5] 行业基本面与政策动向 - 光伏行业基本面逐渐筑底 政策调控及供需改善预期下市场风险偏好回升 [6] - 高层密集发声定调光伏"反内卷" 中共中央政治局会议 中央经济工作会议 政府工作报告均强调整治内卷式竞争 [6][7] - 主链7月以来价格提升显著 全产业链响应成本底线价格修复 盈利修复在即 [6] 产业技术与产能优化 - 政企联动促出清 新技术加速迭代 推动落后产能有序退出 [6][7] - 行业健康可持续发展 引导企业提升产品品质 实现盈利回归理性 [6][7]