行业价格动态 - 锂电储能系统中标均价从2020年11月的1.06元/Wh降至2025年上半年的0.49元/Wh 累计降幅超过70% [1] - 2024年储能系统全年中标均价为0.628元/Wh 同比下降43% 最低中标价出现在新疆华电乌鲁木齐项目达0.405元/Wh [4] - 2025年3月新疆华电招标出现0.398元/Wh的超低价报价 被行业视为成本倒挂的自杀式竞价 [5] 产能与供需状况 - 2023年底全国新型储能装机达31.39GW 提前两年超额完成30GW政策目标 [2] - 2024年末新型储能装机规模达73.76GW 较2020年底3.28GW增长超20倍 [3] - 2024年全球储能电芯产能750GWh与实际出货量314.7GWh存在巨大缺口 产能利用率不足50% [4] - 2025年全球动力与储能电池规划产能超8000GWh 但乐观需求仅2010GWh 供需差距达4倍 [4] 市场竞争格局 - 2021-2024年新注册储能企业超20万家 仅2024年新增9.17万家同比增长17% [3] - 同期有3.8万家储能企业注销吊销 行业洗牌加速 [7] - 头部企业集中度提升 2024年宁德时代储能电池市占率41%达93GWh 毛利率27%显著领先 [5] - 亿纬锂能储能电池出货50.45GWh（宁德时代的54%）毛利率14.7% 海辰储能出货35.1GWh毛利率仅9% [5] - 瑞浦兰钧等企业出现亏损 毛利率低至4.1% 中小企业生存艰难 [6] 政策与行业治理 - 149家储能企业于2025年8月联名倡议反对低价无序竞争 覆盖电池厂及系统集成商头部企业 [9] - 国家修订《反不正当竞争法》禁止低于成本销售 出台《公平竞争审查条例》清理地方违规补贴 [13][15] - 八部门提出2027年培育3-5家生态主导型企业 推动产业集中和区域聚集 [17] - 2024年上半年新增储能电池产能74GWh 同比减少31% 但下半年头部企业重启扩产计划 [11] - 2025年上半年储能产业链236个产能项目计划总投资4870亿元 设计年产能1700.636GWh [12] 企业财务影响 - 政府补贴对企业利润影响显著 海辰储能2024年获4.14亿元补贴 剔除后实际亏损 [15] - 亿纬锂能2024年获11.6亿元政府补助 占归母净利润近三成 [16] 国际化发展路径 - 行业建议参照日本"经连会"模式成立产业联盟 避免海外市场恶性竞争 [18] - 当前中国储能企业拓展欧美中东市场时存在将国内价格战延伸至海外的现象 [18]