市场表现与回调 - A股三大指数集体回调 CPO光模块等算力板块回调明显 创业板人工智能指数跌超8%[1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）成交额突破3.8亿元 近10个交易日累计资金净流入2.1亿元[1] - 市场波动率放大源于连续上涨后需消化整固 板块需交替轮动以实现健康牛行情[1] 指数调整与成分股变化 - 富时中国A50指数季度审核纳入百济神州-U、新易盛、药明康德、中际旭创 删除中国核电等四只个股 变更于9月22日生效[2] - 创业板人工智能指数中光模块CPO概念股权重占比超51% 前三大权重股为新易盛（20.3%）、中际旭创（18.8%）、天孚通信（6.5%）[2] AI行业前景与政策支持 - AI行业赋能处于早期阶段 2027年/2030年目标普及率分别为70%/90% 传统行业AI渗透率有较大提升空间[2] - DeepSeek推动AI平权与国家政策支持加速国内AI应用落地[2] ETF产品布局特点 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）综合费率0.20%为同类最低 覆盖AI算力（光模块CPO）、中游软件及应用领域[2] - 5G通信ETF（515050）规模超80亿元 聚焦英伟达/苹果/华为产业链 光模块CPO权重占比38% PCB电路板权重占比14%[3] - 5G通信ETF前十大权重股包括新易盛、中际旭创等AI算力硬件与6G产业链龙头[3]