法律裁决 - 联邦法官裁定谷歌可保留Chrome浏览器但必须终止设备默认搜寻引擎排他性合同 [1] 业务优势 - AI持续进步且势头强劲 Android YouTube Chrome和云服务的强大生态系统为广告业务构筑竞争护城河 [1] - 尽管面临聊天机器人竞争 过去几个季度业绩仍超预期 [1] - 广告和云业务表现稳定强劲 公司风险收益比吸引 [1] - 其他业务如Waymo和YouTube的价值未被充分认可 [1] 财务表现 - 预计2024至2027财年收入复合年增长率为12% [1] - 预计2024至2027财年营业利润复合年增长率为13% [1] 估值与评级 - Alphabet估值在美国大型科技股中最低 [1] - 基于折现现金流将目标价由225美元上调至270美元 评级增持 [1] - 与Meta DoorDash和奈飞并列行业首选股 [1]