指数表现 - 截至2025年9月4日中证软件服务指数下跌2.35% [1] - 金山办公领跌成分股 跌幅达5.47% 中科星图、拓维信息、光环新网、科大讯飞跟跌 [1] - 软件ETF(159852)当日下修调整 [1] 基金表现 - 软件ETF近1月累计上涨7.97% 涨幅排名可比基金第一 [1] - 近3年净值上涨20.31% [4] - 成立以来最高单月回报达39.35% 最长连涨月数为3个月 最长连涨涨幅69.40% 上涨月份平均收益率10.06% [4] 流动性与规模 - 软件ETF盘中换手率5.75% 成交额2.94亿元 [4] - 近1周日均成交6.79亿元 居可比基金第一 [4] - 近3月规模增长22.65亿元 新增规模位居可比基金第一 [4] 行业前景 - IDC报告显示6500亿美元企业级应用软件市场将被AI智能体颠覆 [4] - 预计2031年客服中心、销售团队和营销类应用的AI智能体渗透率接近100% [4] - 花旗认为AI将造成软件公司估值出现巨大鸿沟 [4] 权重股构成 - 中证软件服务指数前十大权重股合计占比62.05% [5] - 科大讯飞权重13.93% 金山办公8.15% 同花顺7.39% 恒生电子6.39% [5][7] - 当日权重股普跌 拓维信息跌3.61% 科大讯飞跌3.31% 金山办公跌5.47% [7] 投资逻辑 - 华金证券指出大模型推动训练数据和参数规模快速增长 [5] - 推理型智能体AI对计算需求呈数量级提升 [5] - 建议关注AI基础设施全产业链投资机会 [5]