股价表现与市场认可 - 谷歌股价在9月3日跳空高开 收盘涨幅超9% 刷新历史新高 [1] - 股价走强源于无需剥离Chrome和安卓业务的裁决落地以及AI芯片业务价值得到市场广泛认可 [3] - 谷歌母公司Alphabet大幅缩小与英伟达的差距 成为"最好的英伟达替代方案" [3] TPU业务估值与发展潜力 - 若将TPU业务与DeepMind部门合并分拆上市 估值或达9000亿美元 较今年1月7170亿美元估值显著提升 [3] - TPU业务被分析师视为Alphabet最具价值的资产之一 但在整体组合中仍被严重低估 [3] - 第六代Trillium TPU需求强劲 第七代Ironwood TPU预计需求将显著增加 [4] 开发者生态与算力部署 - 谷歌云平台上TPU开发者活跃度在2月至8月期间增长约96% [4] - 谷歌近期接洽小型云服务商 希望在其数据中心部署谷歌AI芯片 此前TPU算力70%-80%用于内部业务 剩余20%-30%以租赁方式供外部使用 [5] - 部署策略改变可能源于自建数据中心速度跟不上芯片需求增长 或希望通过其他云服务商获取新客户 [6] 市场竞争格局演变 - 谷歌扩大TPU部署可能导致数据中心中英伟达GPU数量减少 直接与英伟达展开竞争 [6] - 谷歌此前因技术应用或人才受到关注 如今作为"英伟达最佳替代方案" 能否取代英伟达成为"算力之王"尚待验证 [6]