FOF重仓基金总体配置 - 二季度债券型基金仍最受FOF青睐 同时ETF 主动权益类基金和QDII基金等多元产品也成为重要增持标的 [1] - FOF重仓主动权益类基金TOP30中有21只基金收益超过20% FOF重仓QDII基金TOP30中有两只基金收益率超过100% [1] 债券型基金持仓 - FOF合计持有市值最高的是海富通中证短融ETF 持仓市值达16.43亿元 [3][4] - 博时中债0-3年国开行ETF 博时信用优选E和华安黄金ETF持仓市值均超10亿元 前两只均为被动指数型债券基金 [3][4] - 二季度FOF增持份额最多前三十只基金多为债券型基金 博时信用优选E增持超8亿份居首 [6][7] - 增持最多前三只基金均为博时基金产品 南方收益宝B 博时富瑞纯债A和易方达安和中短债A增持份额均超4亿份 [6][7] ETF基金持仓 - 上半年ETF总规模达4.31万亿元 较去年年底增长15.57% [10] - FOF持仓市值前五ETF为海富通中证短融ETF 博时中债0-3年国开行ETF 华安黄金ETF 华夏恒生ETF和富国中债7-10年政策性金融债ETF [10][12] - FOF持仓市值TOP30的ETF中业绩前五均为科创成长领域被动指数型产品 嘉实上证科创板芯片ETF年内涨幅49.30%居首 [11][12][13] 主动权益类基金持仓 - 易方达科融被FOF持有市值3.84亿元 为FOF持有市值最高主动权益类基金 但被减持超38万份 [15][16] - 易方达信息行业精选C持有市值3.71亿元 被大幅减持1586万份 [15][16] - FOF持有主动权益类基金TOP30中12只在二季度被减持 [15] - 截至8月31日 TOP30基金收益均为正 平安医疗健康C和易方达科融收益超80% 21只基金收益超20% [15][16][17] QDII基金持仓 - FOF持有市值最高QDII基金为华夏恒生ETF 持仓市值8.35亿元 [19][20] - FOF持有QDII基金TOP30中汇添富香港优势精选A和广发中证香港创新药ETF收益率超100% 均为港股基金 [19][21] - 富国全球债券人民币A持仓市值4.82亿元 易方达中短期美元债A人民币持仓市值2.82亿元 [20][21] 后市展望 - 市场流动性宽裕推动价值发现速度加快 需适度提升组合风险偏好并积极通过ETF或工具类主动基金把握机会 [23] - 创新药 新消费及AI主题产业基础较强 行情持续性较高 但需谨慎把握涨幅过大主题并跟踪机器人 国产算力等新主题 [23] - 行业轮动速度加快且持续时间缩短 需注意结构性中观行业轮动踏空风险 [23]