银行股表现 - 农业银行A股一度大涨超5% 邮储银行涨逾3% 双双创历史新高 [1][2] - 农业银行总市值首次超过工商银行 晋升为新"宇宙行" 该行A股市值超过工商银行尚不足1个月时间 [1] - 中信银行和工商银行涨逾2% 国有大行全线飙升 [1][2] - 银行板块PB（lf）估值0.71倍 处于2010年以来PB估值分位数26.74%的较低水平 [3] 市场整体表现 - 沪指跌1.25% 深证成指跌2.83% 创业板指跌4.25% [4] - 沪深两市成交额超过2.58万亿元 较昨日放量近2000亿元 [4] - 商业百货 美容护理 食品饮料 旅游酒店等消费板块涨幅居前 [4] - 半导体 通信设备 电子化学品 小金属 航天航空 电子元件板块跌幅居前 [4] - 跌停个股一度达到49只 超过涨停个股数量 跌幅超过10%的个股达75只 [4] 行业板块动态 - 人形机器人指数盘中跌幅扩大至3.53% 华工科技跌停 领益智造跌10% 北方稀土跌9.05% [4] - 新能源汽车指数盘中跌2.31% 成份股普遍走低 [4] - 稀土永磁指数盘中跌近3% 中国稀土跌停 北方稀土大跌超7% [4] 市场流动性状况 - 全市场流动性在农行等拉升过程中明显回稳 [1] - 融资额度前几天紧张 今日终于有融资额度 [1] - 近期A股市场日度成交金额一度超过3万亿元 两融余额突破2.22万亿元 [6] 机构观点 - 华泰证券认为息差降幅收窄+非息扰动减轻 驱动2025年上半年上市银行营收利润增速改善 [3] - 负债端改善持续显效 银行息差有望逐步趋稳 资本市场回暖带动中收修复 [3] - Q2基金所持银行仓位边际提升至4.87% [3] - 中信建投策略认为市场下跌更多是风险偏好回落 前期市场涨幅过大积累止盈需求和技术性调整压力 [7] - 当前市场与2015年年初类似 后市可能走出横盘震荡行情 [7] - 低估值或价值板块行情偏短 新能源 新消费 创新药 有色金属等方向值得关注 [7][8] - AI算力在调整完毕后仍会是本轮行情核心主线 [8]