基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润127.11万元，加权平均基金份额本期利润0.0055元 [2] - 上半年基金净值增长率为0.99%，截至上半年末基金规模为1.3亿元 [2][29] - 近三个月复权单位净值增长率24.27%（同类排名60/171），近半年15.73%（同类排名77/171），近一年41.13%（同类排名84/169），近三年-18.18%（同类排名67/130） [5] 估值水平 - 持股加权市盈率（TTM）20.3倍（同类均值36.17倍），加权市净率（LF）1.28倍（同类均值2.99倍），加权市销率（TTM）0.87倍（同类均值2.5倍） [10] - 三项估值指标均显著低于同类平均水平 [10] 成长性与盈利能力 - 持股加权营业收入同比增长率（TTM）0.16%，加权净利润同比增长率（TTM）-0.06%，加权年化净资产收益率0.06% [17] - 近三年夏普比率-0.3446（同类排名78/120） [23] 风险控制 - 近三年最大回撤50.6%（同类排名60/125），2022年二季度单季度最大回撤22.22% [25] - 近三年平均股票仓位85.75%（同类平均87.02%），最高仓位89.88%（2023年一季度），最低79.24%（2021年末） [28] 投资组合特征 - 十大重仓股为宁德时代、科达利、明阳智能、东方电缆、金风科技、璞泰来、欣旺达、隆基绿能、蔚蓝锂芯、德赛西威 [38] - 最近半年换手率66.4%，持续低于同类均值 [36] 持有人结构 - 基金持有人共计1.17万户，合计持有2.22亿份 [33] - 管理人员工持有43.85万份（占比0.20%），机构持有0.00%，个人投资者占比100.00% [33] 行业观点 - 新能源行业出现分化，锂电材料、风电整机及零部件环节出现价格触底反弹和盈利改善信号 [2] - 新能源车、海外大储、海上风电需求持续增长，行业处于底部区域并出现结构性机会 [2] - 基金将继续优选行业中有竞争力的企业，挖掘新能源行业阿尔法机会 [2]