基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润8643.33万元，加权平均基金份额本期利润0.1297元 [2] - 上半年基金净值增长率19.31%，截至6月30日规模5.08亿元 [2] - 近一年复权单位净值增长率75.38%，同类排名16/166；近三个月增长率24.17%，同类排名57/167 [7] 估值水平 - 持股加权市盈率33.94倍（同类均值23.39倍），市净率3.06倍（同类均值2.44倍），市销率3.34倍（同类均值2.1倍） [13] - 估值指标持续高于同类平均水平，反映成长股定位特征 [13][15][17] 投资策略与持仓特征 - 严格聚焦专精特新赛道，采用量化选股模型 [4] - 近三年平均股票仓位91.93%（同类均值88.01%），2024年一季度末达最高仓位93.9% [34] - 上半年换手率258.62%，持续高于同类均值 [42] - 前十大重仓股集中于高端制造及科技领域，包括中科电气、百普赛斯、安集科技等 [44] 风险收益特征 - 近三年夏普比率0.2162，同类排名49/159 [29] - 近三年最大回撤42.77%（同类排名39/158），2024年一季度单季度回撤达30.93% [31] 持有人结构 - 截至上半年末持有人1.25万户，总份额6.34亿份 [39] - 机构持有占比0.54%，个人投资者占比99.46%，管理人员工持有0.02% [39] 宏观与行业展望 - 政策聚焦人工智能+、高端制造及数据要素领域，科创板第五套标准恢复支持未盈利科技企业融资 [3] - AI产业化进入爆发期，算力基建、多模态应用及端侧硬件主导结构性机会 [3] - 专精特新企业受益于"三新一强"专项政策，人形机器人全球市场预计5万亿美元（摩根士丹利），2025年中国低空经济规模1.5万亿元 [3]