业绩表现 - 立讯精密上半年营业收入1245.03亿元同比增长20.18% 归母净利润66.44亿元同比增长23.13% [2] - 蓝思科技上半年营收329.60亿元同比增长14.18% 归母净利润11.43亿元同比增长32.68% [2] - 歌尔股份上半年归母净利润同比增长15.65% 但营业收入同比下降7.02% 系智能声学整机业务收入下降34.92%所致 [2] - 歌尔股份是三家唯一实现三大主营业务毛利率同比上涨的企业 精密零组件和智能硬件业务增长提升整体利润 [2] 业务拓展 - 立讯精密汽车业务实现82.07%强劲增长 斥资41亿元收购线束巨头Leoni AG加码汽车业务 [3] - 蓝思科技智能汽车与座舱业务增长16.45% 与30多家头部车企合作 超薄夹胶车窗玻璃即将批量生产 [3] - 歌尔股份与舜宇合作 投资康耐特和Plessey布局AR/AI产业链 [3] - 蓝思科技智能头显业务增长14.74% 实现光波导镜片良率优化与高精度自动化组装突破 完成AI眼镜整机规模化量产交付 [3] - 立讯精密"铜光电热"一体化解决方案提升AI服务器客户份额 带动通信业务近50%增长 [3] - 蓝思科技入股北京中科慧灵机器人技术有限公司布局机器人产业 [3] 资本运作 - 蓝思科技已于7月9日在港交所上市 [1] - 立讯精密正在筹划H股发行上市 [1] - 歌尔股份正式开启分拆歌尔微电子至港交所IPO [1] 行业动态 - iPhone 17系列将迎来全新机型设计 新增超薄机型取代Plus版本 全系标配高刷屏 芯片/摄像头/散热性能升级 [4] - 苹果第四季度销量可能面临个位数下跌 iPhone 16 Pro机型降价提前释放换机需求 17系列价格可能上涨 面临华为/小米/OV等竞品竞争 [5] - 苹果计划2026年推出首款可折叠iPhone 采用侧边按键式Touch ID 立讯精密有望成为Touch ID模块供应商 [5] - 预计2026年折叠iPhone出货量800-1000万台 2027年增长至2500万台 2028年将发布可折叠iPad [5] - 2025年全球智能手机出货量预计12.4亿部同比增长1% 高于此前0.6%的预期 [5] - 2024-2029年全球智能手机市场年均复合增长率预计保持1.5% [6]